Einführung in
Futures
und
Optionen
Futures und Optionen - Chancen, Risiken und strategischer Einsatz
ANSPRECHPARTNER
Pablo Scheuer
Termine
2 Tage Seminar | Frankfurt
25. - 26. September 2025
Grundlagen und Einsatzmöglichkeiten von Futures und Optionen
Futures und Optionen sind Finanzderivate, die es Anlegern ermöglichen, auf zukünftige Preisbewegungen von Vermögenswerten wie Aktien, Rohstoffen oder Währungen zu spekulieren. Sowohl Futures als auch Optionen haben ihre eigenen Merkmale und Risiken.
In diesem Einstiegsseminar erwerben Sie grundlegendes Wissen über Derivate und lernen die Unterschiede sowie die vielfältigen Einsatzmöglichkeiten von Futures und Optionen kennen.
Sie werden mit den spezifischen Merkmalen und Auszahlungsprofilen vertraut gemacht und erfahren, wie diese Finanzinstrumente in der Praxis eingesetzt werden können.
Anhand aktueller Fallbeispiele erhalten Sie einen praxisnahen Einblick in die Anwendungsbereiche und entwickeln ein fundiertes Verständnis für den Umgang mit Futures und Optionen.
Programminhalte
Allgemein
- Aufbau und Funktion der Eurex
- Kassamarkt versus Terminmarkt
- Eurex-Marktteilnehmer und Clearing-Aufgaben
- Funktion und Einsatzgebiete der Eurex-Produkte
Futures
Einführung
- Definition, Begriffe, Anwendungsbereiche
- Grundzüge der Future-Preisbildung, elektronisches Orderbuch, Matching-Prozesse
- Arbitrage bei unter- bzw. überbewerteten Preissituationen
- Margining bei Futures
- Einsatzgebiete der taktischen Absicherung und Spekulation
- Übung: Führen eines Margin-Kontos
Fixed-Income-Futures
- Kontraktspezifikationen
- Zinsrisiken vs. Basisrisiken
- Einsatzmöglichkeiten
- Übung: Absicherung eines Anleihen-Portfolios mit Fixed-Income-Futures
Index-Futures
- Kontraktspezifikationen
- Unsystematisches Risiko versus systematisches Risiko
- Korrelationsfaktor und Beta-Faktor
- Einsatzgebiete
- Beta-Absicherung
- Übung: Absicherung eines Aktien-Portfolios mit Index-Futures
Optionen
Einführung
- Definitionen, Begriffe, Anwendungsbereiche
- Grundpositionen und Risiko-Ertragsprofile
- Covered Call Writing als Renditesteigerung
- Praxisnahe Grundkombinationen
Grundzüge der Preisbildung
- Innerer Wert und Zeitwert
- Einflussfaktoren: Kurs, Volatilität, Zeit
- Berechnung von Optionspreisen
- Einblick in die Risikosteuerung mit Kennzahlen
- Strategische Absicherung mit Optionen
Übungen
- Entwickeln der Grundpositionen im Optionshandel
Absicherung mit Long Put und Short Call
Allgemein
- Aufbau und Funktion der Eurex
- Kassamarkt versus Terminmarkt
- Eurex-Marktteilnehmer und Clearing-Aufgaben
- Funktion und Einsatzgebiete der Eurex-Produkte
Futures
Einführung
- Definition, Begriffe, Anwendungsbereiche
- Grundzüge der Future-Preisbildung, elektronisches Orderbuch, Matching-Prozesse
- Arbitrage bei unter- bzw. überbewerteten Preissituationen
- Margining bei Futures
- Einsatzgebiete der taktischen Absicherung und Spekulation
- Übung: Führen eines Margin-Kontos
Fixed-Income-Futures
- Kontraktspezifikationen
- Zinsrisiken vs. Basisrisiken
- Einsatzmöglichkeiten
- Übung: Absicherung eines Anleihen-Portfolios mit Fixed-Income-Futures
Index-Futures
- Kontraktspezifikationen
- Unsystematisches Risiko versus systematisches Risiko
- Korrelationsfaktor und Beta-Faktor
- Einsatzgebiete
- Beta-Absicherung
- Übung: Absicherung eines Aktien-Portfolios mit Index-Futures
Optionen
Einführung
- Definitionen, Begriffe, Anwendungsbereiche
- Grundpositionen und Risiko-Ertragsprofile
- Covered Call Writing als Renditesteigerung
- Praxisnahe Grundkombinationen
Grundzüge der Preisbildung
- Innerer Wert und Zeitwert
- Einflussfaktoren: Kurs, Volatilität, Zeit
- Berechnung von Optionspreisen
- Einblick in die Risikosteuerung mit Kennzahlen
- Strategische Absicherung mit Optionen
Übungen
- Entwickeln der Grundpositionen im Optionshandel
Absicherung mit Long Put und Short Call
Flexibel lernen: Präsenz/Hybrid
Mit Livestream an den Präsenztagen
Zielgruppe
Das Seminar eignet sich für Einsteiger bzw. Quereinsteiger von
- Back-Office-Mitarbeiter
- Anlageberater aus Kreditinstituten
- Vermögensverwalter, die Grundkenntnisse über Eurex sowie den Handel und Absicherungsstrategien mit Optionen und Financial Futures erwerben möchten.
- Privatanleger
Referent
Stefan Toetzke bildet seit über 30 Jahren Finanzexperten weltweit zu diversen Themen im Finanzbereich aus. Seine berufliche Laufbahn begann Stefan Toetzke bei der DG Bank, wo er die Gründung der Deutschen Terminbörse begleitete und für die Ausbildung über Derivate verantwortlich war. Zu seinen Themenschwerpunkten gehören Derivate, Eurex-Handel, Fixed Income und Exchange Traded Funds. Stefan Toetzke ist außerdem Dozent in diversen Zertifizierungskursen und bietet Consulting-Dienstleistungen an. Er entwickelt Lernprogramme und Finanz-Tools.
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Sie möchten mehr über das DVFA-Programm „Einführung in Futures und Optionen“ wissen.
Herr Scheuer freut sich auf Ihren Anruf:
069-26 48 48-125
Oder schreiben Sie eine kurze Nachricht an pablo.scheuer@dvfa.de
